民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫(yì)后线下广交(jiāo)终(zhōng)于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人流交织(zhī)背后(hòu)的中国出口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶赴(fù)广(guǎng)交会开展专项调研，用(yòng)另一(yī)个视角观察(chá)中国出口企业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映(yìng)中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观(guān)察中国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商(shāng)数量多(duō)且国别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会(huì)参展(zhǎn)企(qǐ)业(yè)所涉及的(de)规模大(dà)小和(hé)所(suǒ)属地域非常广泛(fàn)，包括大(dà)量中(zhōng)小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足样本，便于我们观察中国外(wài)贸(mào)出口企业群像，这(zhè)是(shì)广交会(huì)反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客渠道。新增客源的数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客(kè)户(hù)及(jí)参展氛围，能够(gòu)为我(w上海梅林和中粮梅林的区别 中粮和梅林哪个更好ǒ)们(men)把握更长趋势的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提供(gōng)线(xiàn)索。这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国(guó)出口信息的(de)第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到(dào)当下(xià)中国出口企业群(qún)像(xiàng)五点特征，或预示中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来(lái)自(zì)境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)，欧美(měi)采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客(kè)流量相(xiāng)对(duì)旺盛(shèng)，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外客(kè)流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年(nián)国内外(wài)客(kè)户充分交(jiāo)流时，境(jìng)内(nèi)和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展(zhǎn)外商(shāng)以东盟(méng)、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美(měi)客户数量明显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美(měi)客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角出(chū)口调研信(xìn)息一(yī)致，本(běn)次广交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订单(dān)饱满，俄(é)罗斯和中东因订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯和中东国家订单，中国不(bù)同类型出(chū)口(kǒu)企业感受存异。部分企(qǐ)业(yè)表示今(jīn)年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大(dà)型(xíng)和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需求较(jiào)过去两年明(míng)显走弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面临的出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大(dà)中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的出(chū)口企(qǐ)业订单情况(kuàng)相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面(miàn)临较为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统(tǒng)的欧美发(fā)达(dá)国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发(fā)展中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方(fāng)式(shì)为加征关税，目的(de)在于保护本地(dì)制(zhì)造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置(zhì)关税的初(chū)衷是为保护(hù)本(běn)地制造业(yè)免(miǎn)受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业(yè)转移范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因(yīn)素(sù)影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业(yè)已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业(yè)是(shì)这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们(men)开展杭州外贸专项调(diào)研，随后(hòu)发(fā)布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出(chū)口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国(guó)出口订(dìng)单和金额或将大增，主因去(qù)年底订(dìng)单转(zhuǎn)移(yí)至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出(chū)口产品结构。

　　4月中国(guó)进出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展，我们前往(wǎng)广州进行(xíng)专(zhuān)项调(diào)研(yán)，从另一个角度观察中国当下(xià)出(chū)口现(xiàn)状以及中国出口企业(yè)面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够(gòu)反映出口(kǒu)的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸(mào)展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户(hù)群(qún)体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新增订单规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客(kè)户并不(bù)意味着当期订单(dān)暴增。短期之内海关总(zǒng)署(shǔ)统计的出口订单(dān)主要与之前客(kè)户签(qiān)订(dìng)的老订单(dān)相关。外(wài)贸展(zhǎn)会反映的是(shì)更长期(qī)的外贸大环境和(hé)出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为中国最(zuì)大的(de)进出(chū)口商品展会(huì)，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会(huì)展(zhǎn)规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参(cān)会采购商(shāng)数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们观(guān)察中国(guó)外贸出(chū)口现状和(hé)趋(qū)势提供充足(zú)样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋、办公箱(xiāng)包(bāo)及休闲(xián)用品、医(yī)药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第(dì)1、2期累(lèi)计参展企业数(shù)量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映(yìng)当前(qián)外(wài)贸环(huán)境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会(huì)客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会(huì)，本(běn)次广(guǎng)交会开放境内(nèi)采购(gòu)商名额，客流结构上境(jìng)内采(cǎi)购商与(yǔ)境外采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流(liú)来自于境内采(cǎi)购商，往(wǎng)年内(nèi)外交(jiāo)流比较充(chōng)分时，境内和境外采购(gòu)商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构(gòu)中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次(cì)境外(wài)采购(gòu)商主要(yào)为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。上海梅林和中粮梅林的区别 中粮和梅林哪个更好p>

　　对中(zhōng)国外贸企业而(ér)言(yán)，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着(zhe)本次广交会(huì)反馈出来的(de)信(xìn)息是当下高效益客(kè)户占(zhàn)比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美(měi)客户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接(jiē)前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出(chū)口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带(dài)一路”国(guó)家(jiā)的订单(dān)增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单，不同企业(yè)之间感受存在(zài)明(míng)显(xiǎn)差异。部(bù)分企业(yè)表(biǎo)示(shì)今年(nián)对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能最为疲弱(ruò)，日韩(hán)需(xū)求相对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较(jiào)过去2年有明显走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面临(lín)的出(chū)口压力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明(míng)显，而中大型(xíng)企(qǐ)业则反馈今年(nián)订单(dān)虽(suī)有(yǒu)下滑，但程度(dù)相对(duì)较轻，甚至部(bù)分企业存在订单(dān)略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代加工(gōng)企业(yè)，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的(de)外(wài)贸(mào)企业反馈(kuì)今年订单(dān)情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本地制(zhì)造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的(de)决定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制(zhì)造(zào)业免受(shòu)廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因(yīn)素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业存在产业(yè)转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业是(shì)产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等地。产(chǎn)业(yè)转移至当(dāng)地，生产得到的产成品也(yě)主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国(guó)出口份额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业(yè)反馈和(hé)宏观数据(jù)表(biǎo)现有所差异。其中，出口(kǒu)份额数据(jù)显示，中国出口劳(láo)动密集(jí)型产品的(de)订单近年来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调(diào)研企业认为(wèi)转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订单(dān)规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研(yán)样本企业数量(liàng)与范围有限；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本(běn)文来自民生证券(quàn)研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广(guǎng)交会下(xià)的(de)出口(kǒu)群像》

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